2026년 2월 26일, SKC(011790)가 약 1조 원 규모의 유상증자를 결의했습니다. 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로, 글라스기판 사업 투자와 재무구조 개선을 동시에 추진합니다.
이번 글에서는 SKC 유상증자의 핵심 정보를 정리하고, 기존 주주에게 어떤 영향이 있는지 분석합니다.
1. 유상증자 핵심 요약
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목 | SKC (011790) · KOSPI |
| 증자 규모 | 약 1조 원 (신주 11,730,000주) |
| 증자 방식 | 주주배정 후 실권주 일반공모 |
| 1주당 배정 | 0.3425839176주 (약 3주당 1주) |
| 예정 발행가 | 85,300원 (1차 발행가, 5월 중순 최종 확정) |
| 증자전 발행주식수 | 37,868,298주 |
2. 주요 일정
| 단계 | 일정 | 설명 |
|---|---|---|
| 📋 이사회 결의 | 2026.02.26 | 유상증자 결정 공시 |
| 📌 신주배정기준일 | 2026.04.07 | 이 날까지 보유한 주주에게 신주인수권 부여 |
| ⚡ 권리락 | 2026.04.07 전후 | 신주 배정 반영으로 주가 조정 발생 |
| ✍️ 구주주 청약 | 2026.05.14 ~ 05.15 | 기존 주주 대상 2일간 청약 |
| 💰 납입일 | 2026.05.22 | 청약 대금 납입 |
| 🔔 신주 상장 | 2026.06.08 | 신주가 거래소에 상장되어 매매 가능 |
3. 자금 사용 계획
이번 유상증자로 조달하는 약 1조 원은 크게 두 가지 목적으로 사용됩니다.
| 용도 | 금액 | 상세 |
|---|---|---|
| 🔬 앱솔릭스 투자 | 약 5,896억 원 | AI 데이터센터용 글라스기판 개발 가속화 |
| 🏦 차입금 상환 | 약 4,110억 원 | 만기 도래 차입금 상환, 부채비율 230%→140%대 개선 |
특히 글라스기판(Glass Substrate)은 AI 반도체 패키징의 차세대 핵심 소재로 주목받고 있으며, SKC의 자회사 앱솔릭스가 세계 최초로 양산을 추진하고 있습니다.
4. 최대주주 SK㈜의 참여
최대주주인 SK㈜(지분율 40.64%)는 이번 유상증자에 배정 물량의 120% 초과청약을 공시했습니다. 이는 SKC 반도체 소재 사업의 성장 가능성에 대한 강한 신뢰를 시사합니다.
5. 기존 주주에게 미치는 영향
권리락 이론가 (예시)
유상증자 시 기존 주주의 지분은 희석됩니다. 아래는 현재가 113,200원, 예정 발행가 85,300원 기준 예시입니다:
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | 113,200원 |
| 1차 예정 발행가 | 85,300원 |
| 1주당 배정비율 | 0.3426주 |
| 권리락 이론가 | 약 106,100원 |
| 예상 하락률 | 약 -6.3% |
* 이론가 산식: (현재가 + 발행가 × 배정비율) ÷ (1 + 배정비율)
단, 발행가는 5월 중순에 최종 확정되며 (1차·2차 산정가 중 낮은 금액), 권리락 후 주가 하락에 따라 최종 발행가가 1차보다 더 낮아질 수 있습니다.
6. 주주 대응 전략
- 청약 참여: 배정받은 신주인수권으로 85,300원(예정)에 신주를 취득. 현재가 대비 약 25% 할인된 가격.
- 신주인수권 매도: 청약에 참여하지 않을 경우, 신주인수권증서 상장거래 기간에 매도 가능.
- 실권주 일반공모: 기존 주주가 청약하지 않은 실권주는 일반 투자자에게 공모.
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보유 주식 수량과 매수 평균가를 입력하면 권리락 후 예상 주가, 배정 신주 수, 청약 시 총비용을 바로 확인할 수 있습니다.
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출처: StocKingLab · DART 전자공시
본 글은 투자 조언이 아니며, 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.